美国的信托体系既简单又复杂。简单之处是任何人可以通过签署文件设立信托，信托文件可以在签署后立即生效，也可以被包含在遗嘱中在立遗嘱人去世时生效；在符合普遍适用的法律的前提下，信托文件可以包含很灵活的条款；委托人可以根据自己的意愿、目的决定信托的条款，法律上并没有技术、规则方面的限制；信托不需要在政府登记，信托管理人可以是个人。复杂之处是信托的种类繁多，不同种类的信托、同一种类的信托中不同的条款起到的作用不同，导致的纳税义务、传承的结果、对受益人生活等方面的影响不同。
客户经常会问是否可以在信托中增加一些限制、控制条款，律师通常会回答可以，但同时会解释相应的税务后果、执行中可能出现的问题、及其是否可以实现委托人的目的。
经过精心的策划，信托文件的条款既达到了委托人的目的（包括资产保护、节税的目的）、也具有足够的灵活性，这使很多家庭已经利用信任实现了许多不同的目的。
信托的主体包括设立人（也称“委托人”）、信托管理人（可以是自然人、公司、银行）、受益人。信托的主要功能和特点包括：
一、剥离资产。您转入不可撤销的信托的财产属于信托，不再属于您，但您可以通过信托文件指示财产的使用（谁可以使用信托资金）、投资方向。
二、避免债权人。如果万一有债权人，债权人通常无法抓到某些信托中的资产。
三、减少遗产和遗产税。将来信托中的资产（及其后的增值和收益）不纳入遗产，可以避免此部分资产的遗产税。
四、保护隐私、具有保密性。通常，信托的相关人士（委托人、信托管理人）不需要向任何人披露信托文件的全部内容，银行只需要知道谁是信托管理人和相关条款，只有指定的受益人有权查阅信托全文。相比之下，遗嘱的法庭认证程序（probate）会导致遗嘱被公开。
五、所得税的规划。您可以选择就信托资产的收益（例如股息）纳税，也可选择由信托的受益人（例如孩子）在获得信托分配的收益后申报和/或纳税。当然，是否能省个税取决于您的税率或受益人的税率，哪个更高。
六、避免法庭认证程序。与遗嘱、或无遗嘱情况下的法定继承不同，信托通常不需要法庭的介入。委托人去世后，信托中指定的信托管理人（包括继任的信托管理人）可以继续、不中断地拥有、管理、投资信托财产，向受益人分配信托收益或本金。
七、控制受益人（例如孩子们）对资金的使用和分配。信托不仅可以指定受益人，并且可以指示、控制受益人何时、以何种方式获得收益和本金。确定受益人、决定如何分配信托资产是一个根据家庭理念、受益人的具体情况，精心思考并在信托文件中准确描述的过程。一些家庭认同传承智慧比财富更重要，而要求信托资产只能用于教育等相关方面。一些家庭担心孩子们一次性获得一大笔遗产或赠与后，无节制消费、不会或不善于投资、生意失败、承担不必要的投资风险、或被他人利用，或被债权人追偿，这些家庭会将一部分财产或遗产放入信托，由可靠的信托管理人，为受益人的最佳利益，按照委托人的意愿投资、管理，并根据信托文件向受益人（包括几代人）分配收益和本金。
八、美国信托的设立、管理成本可能远远低于亚洲国家。美国的信托比较大众化，不是仅仅为高净值家庭设立的。由于个人也可以担任信托管理人，信托的管理成本可以很低（即使您选择机构，您的选择权很广，可以控制成本）；由于信托管理人可以选择低费用的投资产品，信托的投资成本也可以很低。
美国税法为什么会允许有这么多好处的信托呢？其实将财产转入不可撤销的信托属于生前赠与，生前赠与要申报、缴纳赠与税。虽然征税，美国人可以享受终身统一豁免额（2023年是1292万美元），而导致大多数人都不需要缴纳赠与税。针对外国人，美国税法有非常苛刻的条款，也有宽松的条款。苛刻的条款体现在外国人赠与在美国境内的房地产、有形资产时，基本上需要支付全额的40%的赠与税（所以我们通常不建议外国人以个人名义在美国购置房地产）；宽松的条款体现在外国人赠与在美国境外的资产、美国境内的无形资产（例如美国公司股票）时，不涉及美国的赠与税。
决定信托的受益人是一个为家庭和子孙后代考虑的过程，受益人可以是下一代（G1），下几代（G2/G3）。您可以仅仅指定G1为受益人，依靠G1传承给G2/G3；如果您不放心G1的理财和管理资产的能力，也可以指定G1/G2/G3多代同时为受益人（即使G2/G3尚未出生）。当然，受益人还可以包括父母、其他亲戚和朋友。
信托不受设立人生病、去世的影响，如果一个人生病丧失行为能力，已经生效的信托不受影响，信托中指定的信托管理人（或继任信托管理人）无缝接管信托资产。在华盛顿州，信托可以存续150年，在其他州（例如特拉华州），信托可以永久存在。
信托文件将指定信托管理人（及其后续的信托管理人）来管理资产的使用、投资和分配，信托管理人的选择对信托的成功至关重要：
一、如果您希望降低管理成本，简化投资（例如：仅投资国债或某些红筹股），您可以选择信任的自然人担任信托管理人。如果愿意支付一些管理成本，利用机构的投资经验，您可以选择银行或股票经纪机构担任信托管理人。
二、由于信托涉及记账、财务、法律、税务、本金和收益的划分、选择分配的时间、税务策划等多方面的专业知识，我们通常建议有一定财务、法律、税务背景的人士担任信托管理人，这样她/他与顾问的沟通、合作才能取得最佳效果。
三、您可以指定二人或二人以上作为共同信托管理人，好处是当其中一个不能提供服务时，另一个可以继续服务，坏处是您可能需要支付双份的服务费。如果您指示需要两个人的共同同意，才能动用信托资产，这降低了风险，但可能会导致延误或僵局，当然，您可以在信托文件中明确出现僵局时的处理办法。
四、无论是自然人还是机构担任信托管理人，信托文件中需要包括撤换、替换、辞职、任命后续信托管理人的条款和操作细节。
五、美国法律要求信托管理人有谨慎尽责、忠诚的义务（与公司的董事、管理人员的义务类似），信托管理人必须避免利益冲突，为受益人的最佳利益行事。法律对机构信托管理人的忠诚、谨慎义务的要求通常比自然人要严格，根据一些州的法律，如果出现疏忽、过错，机构需要承担责任；相比之下，自然人只有发生恶意行为、重大过失，欺诈才需要承担责任。
声明：
本公众号提到的内容仅供大家了解基础概念，无意、也不构成（也不应被读者视为）任何法律、会计、税务、投资、风控、福利或其他类似和相关领域的专业意见或建议。本公众号的内容也会不断地被立法、判例或实践等更新或修改。读者不能、也不应依赖本公众号内容从事家庭财产规划，而应当在专业、有资质的顾问的指导和协助下，为自己的家庭量身定制地策划合适的方案。
Comments